M&Aを成功させるためには、事前の株価算定や希望条件の整理、企業概要書（IM）の作成など、綿密な準備が欠かせません。M&Aアドバイザーは、経営者の不安を解消しながら、主に以下の役割を担いプロセス全体を牽引します。
 
•　企業価値の評価と戦略策定
自社の適正な企業価値を算定し、売却の目的や希望条件を論理的に整理します。
 
•　最適な買い手の探索
独自のネットワークを活用し、自社の強みを高く評価してくれる買い手候補を選定します。
 
•　交渉の全面サポート
経営者の希望条件を最大限実現できるよう、売却側の立場に立って交渉を支援します。
 
•　専門家との連携・契約支援
財務・法務・税務の専門家（公認会計士、税理士、弁護士など）と連携し、リスクのない契約締結とクロージングを導きます。

M&Aを支援する会社は、大きく「仲介会社」と「アドバイザリー（助言）会社」の2つに分かれます。それぞれの特徴とメリット・デメリットを正しく理解することが、パートナー選びの第一歩です。

M&A仲介会社は、売り手と買い手の双方と契約を結び、両者の間に立って取引を成立させることを主眼とする形式です。日本の中小企業M&Aにおいて広く利用されています。
 
メリット
案件情報が豊富で、双方の妥協点を見つけやすいため、比較的短期間でM&Aが成立しやすい傾向があります。
 
注意点
双方から手数料を受け取るため構造的な「利益相反」のリスクがあり、交渉の透明性や条件の妥協に注意が必要です。

M&Aアドバイザリー（助言）会社は、売り手または買い手の「どちらか一方のみ」と契約を結び、依頼者の利益を徹底的に追求する形式です。
 
メリット
依頼者の利益を最優先に行動するため、より有利な条件での売却が期待できます。また、事前の「磨き上げ」によって企業価値そのものを向上させる多角的なサポートを提供します。
 
注意点
妥協を排して最適な相手を慎重に選定するため、仲介会社と比較して相手探しに時間がかかる場合があります。

Q. 結局のところ、仲介会社とアドバイザリー会社のどちらを選ぶべきでしょうか？
 
A. 優先する目的によって異なります。「多少条件を妥協してでも、とにかく早く売りたい」というスピード重視の場合は仲介会社が適しているケースがあります。「少し時間をかけてでも、事前の準備からサポートを受け、自社の価値を正しく評価してもらって最良の条件で売却したい」とお考えであれば、アドバイザリー会社が適しています。
 
Q. 現在、仲介会社と話を進めていますが、提示された条件や進め方が妥当か不安です。
 
A. 仲介取引では、早く成約させるために無意識のうちに売り手が妥協を求められるケースが少なくありません。もし現在の交渉プロセスや評価額に少しでも違和感を覚えた場合は、別の専門家（アドバイザリー会社）に「セカンドオピニオン」を依頼し、その条件が自社にとって本当に最良のものか客観的な意見を求めることを強くお勧めします。

M&Aは会社の未来を左右する大きな決断です。だからこそ、自社の価値を共に高め、最後まで味方として戦ってくれる「パートナー」を選ぶことが成功の鍵となります。
 
アドバンストアイは、M&Aアドバイザリー（助言）専門会社として、売り手企業様・買い手企業様のどちらか一方にのみ寄り添い、ご依頼主様の利益最大化をサポートします。
 
「会社の売却について考えたばかり」
「とりあえず話を聞いてみたい」
 
このような段階でも全く問題ございません。自社にとって最適な選択肢を見つけるために、正式なご契約に至るまで費用は一切いただきませんので、セカンドオピニオンとしてもどうぞお気軽にご相談ください。