海外のホームステイ先を多数ネットワーク、学生にホームステイ先を紹介している、従業員5名の小さな旅行代理店になります。
 
社長は60歳、15年前に会社を設立してから、営業の第一線で頑張ってきましたが、だんだん仕事がきつくなってきたことから、会社を売却することにしました。

売上げは1億円。それほど儲かる業種でもなく、収支は±ゼロ。可もなく、不可もない業績で、累損も債務超過もありませんが、銀行からの借入金が数千万円あります。
 
会社売却の条件は、売却したあとも5年間は社長業を継続したいこと、売却希望額は年商と同じ1億円でした。
 
社長は、会社売却の金額を「年商と同額」と単純に考えていたようでしたが、1億円の年商はあるとはいえ、ほとんど儲かっていないのが現状です。1億円の価値がある資産などもないため、希望の売却額で会社を売れるかどうかは難しい状況でした。

ところが、磨き上げでこの会社を調べていくうちに意外な価値を発見することができました。それは、きちんとメンテナンスされた何千件ものホームステイ先のリストです。
 
つまり、この会社買った買手企業は、この膨大なリスト先を利用できることになります。会社によっては、今までにないビジネスチャンスが生まれる可能性もあります。これは、決算書の数字ではわからない無形の企業価値になります。

結果、会社は大手旅行代理店に買収されることになりました。
 
買手企業は、今後、営業力を生かしてホームステイ先をフルに生かすだけの集客をすることができます。
 
もともと社長が希望していた売却金額は1億円でしたが、約9000万円でM&Aが成立しました。また、今後5年間、社長業を継続したいという売手側の社長の意向も受け入れられ、毎年2000万円の社長報酬が支払われることにもなりました。

この旅行代理店のケースは、決算書の数字ではわからない無形の価値が評価された好事例になります。
 
個人客相手の場合でも、顧客層を細分化したり、最新の情報にメンテナンスすることで、企業の価値につながります。
 
会社を売却する理由は「後継者がいない」「息子に継ぐ気がない」「将来の展望が厳しい」など、理由はそれぞれですが、会社の売却金は、社長にとって「退職金」代わりのようなものになります。
 
より魅力的な会社にするために、会社売却のプロセスに入る前の磨き上げで、会社の価値を高めることは大切です。